אסטרטגיות גידור ליבואנים !
שער הדולר אל מול השקל מוסיף להיסחר סביב הרמות הנמוכות של 3.3800 שקל לדולר. למרות השיפור במצב התחלואה בזירה המקומית, בזירה הגלובלית המספרים מוסיפים לעלות. אי הוודאות באשר להשלכות הבידוד החברתי והטלת סגר באירופה, לצד אי הוודאות באשר לאישור תוכנית הסיוע הכלכלי בארה"ב ולתוצאות הבחירות הקרבות ( 3.11 ) ולצד משבר השיחות להסדרת פרישת אנגליה מהאיחוד האירופי עשויים לגרום לתנודות חריגות בשער הדולר.
פורוורד אקסטרה
עסקה עתידית סינטטית, רמת סיכון מוגברת במקרה של ירידה אל מתחת לשער הנקיעה. מספק 100% הגנה, הלקוח נהנה חלקית מהחלשות הדולר.
• השיטה – עסקת פורוורד אקסטרה הינה אסטרטגיה בעלות מוגדרת (כפי שמפורט בטבלה) המספקת ללקוח הגנה מלאה מפני פיחות השקל – התחזקות שער הדולר/ש"ח, אסטרטגיה המעניקה ללקוח אפשרות להמשיך להנות משער המרה נוח גם במקרה של ירידה בשער הספוט עד לרמת שער הנקיעה, כפי שנקבע מראש (כמפורט בטבלה).
• המטרה – ללקוח מובטח שער המרה מקסימאלי של 3.4000/3.3900, כאשר ללקוח אפשרות ליהנות מהיחלשות הדולר, עד לרמת 3.3000/3.2900 בהתאמה.
• הסיכון – במידה ובתאריך הפקיעה של העסקה (EKI), שער הדולר/שקל ייסחר ברמת/מתחת לרמת הנקיעה 3.3000/3.2900, הלקוח יידרש לרכוש את הדולר ברמת 3.4000/3.3900 בהתאמה.
תזרים עסקה עתידית (פורוורד) מול פורוורד אקסטרה עם EKI
יתרונות:
• מספק הגנה מלאה כנגד פיחות הדולר – התחזקות שער דולר/שקל
• עלות מוגדרת – נמוכה
• במידה ושער הדולר נחלש אך לא נסחר ביום הפקיעה מתחת לרמת 3.3000/3.2900, ללקוח מתאפשר ליהנות משער המרה הנמוך משער מימוש העסקה (3.4000/3.3900)
• רמת הנקיעה נבחנת רק ביום הפקיעה
חסרונות:
• שער הגנה גבוה משער הפורוורד
• במידה ושער הדולר נחלש ונסחר ביום הפקיעה ברמת/מתחת לרמת 3.3000/3.2900, החברה תידרש לרכוש את הדולר ברמת שער המימוש המקורי 3.4000/3.3900.
אי גידור חשיפה = יצירת חשיפה
דסק אנליסטים והדילרים ישמחו לעמוד לרשותכם בבחינת החשיפה וגידור הסיכון
בדבר פרטים נוספים באמור לעיל ניתן לפנות ישירות לדסק אנליסטים בטלפון:: 6167070- 03
מידע על המכשירים הנ"ל ניתן למצוא באתר פריקו (http://www.prico.co.il)
