שער הדולר מוסיף להיחלש מתחילת השבוע, כאשר נע לעבר רמת 3.2350 שקל לדולר. חרף ניסיונות בנק ישראל לתמוך בשער הדולר, עודף היצע דולרים גורר להיחלשות הדולר בזירה המקומית. התייצבות ברמת תשואות האג"ח הדולרי ל – 10 שנים, לצד המגמה החיובית בשווקים הפיננסיים תורמים להיצע דולרים בשוק המקומי ועשויים לתמוך כבר בטווח הקצר לייסוף השקל לעבר רמת 3.20 שקל לדולר.
צילינדר עם KO
רמת נקיעה להתחייבות (פקיעת ההתחייבות ברמה מוגדרת)
לוח הדגמה לתזרים הצפוי בעסקת הפורוורד אל מול האופציה המפורטת דולר/שקל:
מכשיר בעל רמת סיכון נמוכה, מספק 100% הגנה, הלקוח נהנה חלקית מהתחזקות שער הדולר אל מול השקל
- עסקת צילינדר עם רמת נקיעה KO הינה האסטרטגיה בעלות מוגדרת (כפי שמפורט בטבלה) המספקת ללקוח הגנה מלאה מפני היחלשות שער הדולר/שקל, אסטרטגיה המעניקה ללקוח אפשרות ליהנות מהתחזקות שער הספוט עד לרמת שער המימוש כפי שנקבע מראש (כמפורט בטבלה).
- ללקוח מובטח שער המרה של 3.22 שקל לדולר
- במידה ובתאריך הפקיעה של העסקה, שער הדולר/שקל ייסחר מעל לרמת 3.22, שקל לדולר הלקוח יידרש למכור את הדולר ברמה של 3.22 שקל לדולר.
יתרונות:
- מספק הגנה מלאה כנגד היחלשות שער הדולר/שקל
- אפשרי ביצוע ללא עלות [דהיינו בעסקה זו 2 מרכיבים, עלות החלק הנרכש תמומן ע"י החלק הנמכר]
- במידה ושער הדולר ייחלש וייסחר עד יום הפקיעה מתחת לרמת שער הנקיעה 3.2050 שקל לדולר, מכירת אופציית Call תבוטל ובמידה ושער הדולר ישוב ויעלה וייסחר ביום הפקיעה מעל לרמת 3.22 שקל לדולר הלקוח יוכל ליהנות משער המרה הגבוה משער הפורוורד (3.2380 שקל לדולר)
- רמת הנקיעה KO נבחנת במהלך חיי האופציה עד יום הפקיעה
חסרונות:
- בכניסה לעסקה, שער ההגנה נמוך משער הפורוורד
דסק אנליסטים והדילרים ישמחו לעמוד לרשותכם בבחינת החשיפה וגידור הסיכון
בדבר פרטים נוספים באמור לעיל ניתן לפנות ישירות לדסק אנליסטים בטלפון: 6167070- 03
מידע על המכשירים הנ"ל ניתן למצוא באתר פריקו (http://www.prico.co.il)
אין במסמך זה משום הצעה ו/או יעוץ ו/או המלצה כל שהיא לביצוע ו/או אי ביצוע עסקה כל שהיא. למתעניינים, יש לפנות לדסק אנליסטים לקבלת מידע ופרטים נוספים.
ט. ל. ח.
המידע דלעיל מיועד לעיונו ולשמושו הבלעדי של המנוי אין למוסרו לאחר ו/או להעתיקו בכל דרך שהיא.
