שער הדולר אל מול השקל מוסיף להיסחר סביב הרמות הנמוכות של 3.38 שקל לדולר. החששות מפני החמרת מצב התחלואה והחשש מהשלכות של בידוד חברתי והטלת סגר כללי תורמים לאי הוודאות ולביקוש לדולר. להערכתנו, תנודות בשוקי המניות לצד ההחמרה בתחלואה בארץ ובעולם עלולים לתרום להתחזקות המחודשת של הדולר ולתמוך בתנועה לעבר רמת 3.40 ואף יותר.
פורוורד אקסטרה
מכשיר בעל רמת סיכון נמוכה, מספק 100% הגנה, הלקוח נהנה חלקית מהתחזקות הש"ח
- עסקת פורוורד אקסטרה הינה האסטרטגיה בעלות מוגדרת (כפי שמפורט בטבלה) המספקת ללקוח הגנה מלאה מפני התחזקות שער הדולר/ש"ח, אסטרטגיה המעניקה ללקוח אפשרות ליהנות מהחלשות שער הספוט עד לרמת שער הנקיעה כפי שנקבע מראש (כמפורט בטבלה).
- ללקוח מובטח שער המרה מקסימאלי של 3.3900/3.3700, כאשר ללקוח אפשרות ליהנות מהתחזקות שער הדולר/ש"ח עד לרמת 3.2900/3.2800 בהתאמה.
- במידה ובתאריך הפקיעה של העסקה, שער הדולר/ש"ח ייסחר ברמת/מתחת לרמת 3.2900/3.2800, הלקוח יידרש לרכוש את הדולר ברמת 3.3900/3.3700 בהתאמה.
יתרונות:
• מספק הגנה מלאה כנגד התחזקות שער דולר/ש"ח
• עלות נמוכה
• במידה ושער הדולר נחלש אך לא נסחר ביום הפקיעה מתחת לרמת 3.2900/3.2800, הלקוח יוכל ליהנות משער המרה דולר/ש"ח הנמוך ביחס למחיר המימוש. (3.3900/3.3700)
• רמת הנקיעה נבחנת רק ביום הפקיעה
חסרונות:
• שער הגנה גבוה משער הפורוורד
• במידה ושער הדולר נחלש ונסחר ביום הפקיעה ברמת/מתחת לרמת 3.2900/3.2800, החברה תצטרך לרכוש את הדולר ברמת 3.3900/3.3700.
תזרים עסקת פורוורד אל מול עסקת פורוורד אקסטרה
