למרות ההחמרה בתחלואה בקורונה במדינות האיחוד המובילות הרי שהשווקים מוסיפים להתנהל כשגרת קורונה, כאשר בזירה הגלובלית, הדולר שב להיחלש מול המטבעות המובילים. אישור תכנית החילוץ המרשימה בגוש האירו על סך 750 מיליארד אירו (התוכנית הכוללת תעמוד על 2.1 טריליון אירו) לצד נתוני מאקרו אשר ברובם תואמים את תחזיות האנליסטים, תרמו להתחזקות המחודשת של האירו לעבר רמת 1.19 דולר לאירו, כשלב ראשון בתנועה הפרו מטבעית עליה פירטנו בהרחבה בעבר. אי הוודאות באשר לתוצאות הבחירות בארה"ב ומעבר הון להשקעות במרחב האירופי ובמדינות המקור, על פני השקעה בשוק האמריקאי עשוי לתרום להמשך התחזקות האירו לעבר רמת 1.20 ואף יותר… מנגד ניצחון הנשיא טראמפ בבחירות והתאוששות כלכלית בארה"ב, הסדרה ביחסי סין – ארה"ב / אירופה – ארה"ב, תומכים במשנה זהירות
צילינדר עם EKI
צילינדר = עסקה משולבת של: רכישה של אופציה (PUT אירו) / מכירת אופציה (CALL אירו) – "פורוורד סינטטי"
מכשיר בעל רמת סיכון נמוכה, מספק 100% הגנה, הלקוח נהנה חלקית מהתחזקות האירו.
תזרים פורוורד מול הצילינדר עם EKI
• עסקת צילינדר הינה האסטרטגיה בעלות מוגדרת (כפי שמפורט בטבלה) המספקת ללקוח הגנה מלאה מפני היחלשות שער האירו/שקל, אסטרטגיה המעניקה ללקוח אפשרות להנות מהתחזקות שער הספוט עד לרמת שער הנקיעה כפי שנקבע מראש (כמפורט בטבלה).
• ללקוח מובטח שער מכירה מינימלי של 3.9800, כאשר ללקוח אפשרות ליהנות מהתחזקות שער האירו/שקל עד לרמת 4.2200.
• במידה ובתאריך הפקיעה של העסקה, שער האירו/שקל ייסחר מעל לרמת 4.2200, הלקוח יידרש למכור את האירו/שקל ברמה של 4.1600
יתרונות:
• מספק הגנה כנגד היחלשות שער אירו/דולר.
• ללא עלות – האסטרטגיה מבוצעת בנטו עלות של "0"
• במידה ושער האירו מתחזק הלקוח יוכל להנות משער מכירת אירו/שקל הגבוה משער הפורוורד.
• רמת הנקיעה נבחנת רק ביום הפקיעה
חסרונות:
• במידה ושער האירו/שקל מתחזק ונסחר ביום הפקיעה מעל לרמת 4.2200, החברה תצטרך למכור את האירו ברמת 4.1600.
• שער מכירה נמוך משער הפורוורד
אי גידור חשיפה = יצירת חשיפה
דסק אנליסטים והדילרים ישמחו לעמוד לרשותכם בבחינת החשיפה וגידור הסיכון
בדבר פרטים נוספים באמור לעיל ניתן לפנות ישירות לדסק אנליסטים בטלפון:: 6167070- 03
מידע על המכשירים הנ"ל ניתן למצוא באתר פריקו (http://www.prico.co.il)
