טבלת מחירי מתכות
*המחירים במונחי דולר לטון
טבלת מלאים
שערי דלקים ומטבעות נבחרים
במהלך השבוע החולף, המסחר בשוק המט"ח המקומי נסק בהשפעת פיחות השקל אל מול הדולר, בעוד בזירה הגלובלית הדולר נחלש אל מול המטבעות המרכזיים. בשווקים הפיננסיים הגלובליים התנהל המסחר במגמה חיובית. בתום יום המסחר של ה – 24.09 מדד הדאו ג'ונס עמד ברמת 42,208 נק', עליה בשיעור של 0.30% לעומת רמות הסגירה של שבוע שעבר, מדד הנאסד"ק 100 נסחר ברמת 19,945 נק', עליה בשיעור של 0.80% לעומת רמות הסגירה של שבוע שעבר, מדד ה- S&P 500 סגר ברמת 5,733 נק', עליה בשיעור של 0.50% לעומת רמות הסגירה של שבוע שעבר. מדד הפוטסי 100 האנגלי נסחר ברמת 8,283 נק', עליה בשיעור של 0.60% לעומת רמות הסגירה של שבוע שעבר, מדד הדאקס הגרמני נסחר ברמה של 18,997 נק', עליה בשיעור של 1.50% לעומת רמות הסגירה של שבוע שעבר.
ארצות הברית –
בהחלטת הריבית האחרונה הפחיתה ועדת השוק הפתוח (FOMC) שע"י הבנק המרכזי האמריקאי ה-FED להפחית את ריבית הדולר ב 0.5% לעבר התחום 4.75%-5%, הפחתת ריבית ראשונה משנת -2020. לפני החלטת הריבית התחזיות היו חלוקות באשר לגובה ההפחתה היו שצפו הפחתת ריבית של 0.25% לעומת אחרים שצפו הפחתת ריבית גבוהה יותר בשיעור של 0.5%. לבסוף הוחלט על הפחתת ריבית בשיעור של 0.5%, בנוסף פורסמה תחזית הפחתת הריבית לפיה עד סוף השנה תופחת הריבית ב- 0.5% בשתי פעימות. במהלך 2025 צפויה הפחתה בשיעור של 1% – 1.25%, ובשנת 2026 הפחתה של עד כ- 0.5%.
לפי התחזיות של ה-FED האינפלציה עדכנה מטה ב-2024 לעבר 2.3% ובשנת 2025 2.1% , תחזית הצמיחה ל- 2025 עודכנה מטה לעבר 2% צמיחה אל מול 2.1% בעבר, בנוסף שוק התעסוקה לפי התחזית ייחלש מעט ושיעורי האבטלה בשנים 2024 ו 2025 ישהו ברמת 4.4% .
בעקבות הכרזת הבנק המרכזי הסיני על תוכנית לייצוב ותמיכה בכלכלה בכדי לשמור על תחזית הצמיחה, עלה מחיר חבית דלק מסוג WTI לעבר רמת 70.5 דולר לחבית, ומחיר דלק מסוג הים הצפוני BRENT התחזק ועלה לעבר רמת 74.5 דולר לחבית. במקביל לכך המתיחות הביטחונית במזרח התיכון תומכת בעליית מחירי האנרגיה לאחר שרשמה את הירידה החדה מזה שנים רבות.
אירופה –
נתוני האינפלציה המתפרסמים באירופה ממשיכים לשהות בתוך טווח היעד, כאשר מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט עלה בשיעור של 2.2% בהתאם לתחזית. הבנק המרכזי האירופי שואף להגיע לרמת אינפלציה של 2%, עם זאת הבנק המרכזי (ECB) צפוי להמשיך להפחית את ריבית הבסיס במהלך ההחלטות הקרובות.
שערי האירו והלירה שטרלינג אל מול הדולר המשיכו את מגמת ההתחזקות כאשר האירו נסחר כעת ברמת 1.12 דולר לאירו, ושער הלירה שטרלינג נסחר ב1.34 דולר ללירה שטרלינג. אחת הסיבות להתחזקות הליש"ט טמונה בהחלטת הבנק המרכזי האנגלי אשר הפתיע את השווקים עם ההחלטה להותיר את הריבית ברמת 5% לאחר הפחתה של 0.25% בחודש אוגוסט.
ישראל –
השבוע על אף התרחבות משמעותית בלחימה בין ישראל לחיזבללה וללבנון, השקל התחזק ואף משמעותית מרמת 3.79 שקל לדולר לרמת 3.73 שקל לדולר. במקביל לכך הבורסות בישראל ממשיכות לעלות, בתמיכת הציפייה לכך שהמבצע הצבאי של ישראל נועד בכדי לאפשר להגיע להסדרה ולאו דווקא לפתיחת מלחמה כוללת. להערכתנו מוקדם מידיי לקבוע כבר כעת בנוסף בחודש הקרוב צפויה הודעת מודיס על הורדת דירוג נוספת למדינה ישראל, וגובה הלהבות של שדה הקרב במלחמה המשתוללת בצפון עשוי לצאת משליטה ולהוביל להחלשות השקל חזרה אל עבר רמת 3.80 שקל לדולר ויותר.
כפי שכתבנו בעבר להערכתנו ללא עסקת חטופים בטווח הקצר פוטנציאל הייסוף מוגבל, וכי השקל עשוי להמשיך להיחלש אל עבר רמת 3.80 שקל לדולר. כמו כן, בעקבות אי הוודאות הבטחונית הנובעת מחוסר וודאות בנוגע לעסקת חטופים, והחשש מהסלמה ביטחונית על רקע אירועים אחרונים מול חיזבאללה ואף שאלת התגובה האירנית ועוצמתה תורמים לפוטנציאל התנודתיות בסביבה בה פוטנציאל הייסוף מוגבל. רכבת ההרים בשער הדולר/שקל במבט לטווח הקצר עשויה להמשך ולנוע בטווח שערים רחב של 3.62 – 3.93 שקל לדולר.
לפי משרד האוצר הגירעון המצטבר ב-12 החודשים האחרונים גדל בכ-0.3% נקודות האחוז ועמד על כ- 8.3%. הגירעון החודשי עמד על כ-12.1 מיליארדי שקלים, בהשוואה לחודש אוגוסט אשתקד שהסתיים בגירעון של כ-5.7 מיליארדי שקלים. מתחילת השנה נרשם גירעון מצטבר של כ-84 מיליארדי שקלים. בעקבות שינוי בהתפלגות ההוצאות השוטפות והוצאות המלחמה, הגידול בגירעון צפוי להימשך עד לסוף הרבעון השלישי של השנה ולאחר מכן צפויה מגמת ירידה בגירעון בהינתן תרחיש הייחוס המרכזי. מדד המחירים לצרכן בחודש אוגוסט זינק בשיעור חד של 0.9% לעומת הצפי של 0.5%, כאשר בחישוב שנתי עלה המדד בשיעור של 3.6% לעומת הצפי של 3.2%, שיעור שהינו מעל ליעד בנק ישראל אשר עומד על 3.0% שנתי בלבד. נתוני אינפלציה גבוהים תומכים בהערכה כי בנק ישראל יתקשה להוריד את שיעור ריבית המוניטרית בטווח קצר – בינוני. הדבר עשוי לתרום ליסוף השקל לעבר רמת 3.70 ואף פחות.
לסיכום, כפי שכתבנו בעבר, להערכתנו בטווח הקצר, פוטנציאל התחזקות השקל מוגבל, בין היתר על רקע נתוני העבר, כאשר גורמים שהובילו להיחלשות השקל לפני אירועי ה- 7 באוקטובר והלחימה שבאה בעקבתם, טרם חלפו ולצידם שוכן החשש מהתרחבות הלחימה, חולשת נתוני המקרו והשלכות השינויים בשוקי ההון בדגש על שוק המניות בארה"ב משפיעים על פעילות המוסדיים, גורמים אלו עשויים לתמוך בהמשך התנועה בתחום שערים רחב ואף בפיחות מחודש של השקל במסגרת הסלמה ביטחונית בתנועה אל עבר רמת הקיצון ערב המלחמה בקרבת רמת 3.86 שקל לדולר (לעבר הרמות ערב 7 באוקטובר) ויותר.
שוק המתכות
מדד ה- LME בבורסת המתכות בלונדון עמד בסיום יום המסחר ב 24.09 ברמת 4,222 נק', עליה בשיעור של 3.10% לעומת רמות הסגירה של שבוע שעבר.
COPPER – מחיר הנחושת עלה במהלך שבוע המסחר, כאשר בתום יום המסחר של ה- 24.09 עמד המחיר על רמת 9,796 דולר לטון, עליה בשיעור של 3.40% לעומת הרמה בשבוע שעבר. רמת המלאים ירדה במהלך השבוע, כאשר ב-24.09 עמדו המלאים על 301,850 טון, ירידה בשיעור של כ-0.50% לעומת הרמות בשבוע שעבר.
ZINC – מחיר האבץ עלה במהלך שבוע המסחר, כאשר בתום יום המסחר של ה – 24.09 עמד המחיר על 3,009 דולר לטון, עליה בשיעור של 4.70% לעומת הרמה בשבוע שעבר. רמת המלאים עלתה במהלך השבוע, כאשר ב- 24.09 עמדו המלאים על 256,950 טון, עליה בשיעור של 0.30% לעומת רמות הסגירה של שבוע שעבר.
– NICKEL מחיר הניקל עלה במהלך שבוע המסחר, כאשר בתום יום המסחר של ה – 24.09 עמד המחיר על 16,710 דולר לטון, עליה בשיעור של 1.20% לעומת רמות הסגירה של שבוע שעבר. רמת המלאים עלתה במהלך השבוע, כאשר ב-24.09 עמדו המלאים על רמת 124,140 טון, עליה בשיעור של כ- 0.10% לעומת הרמות בשבוע שעבר.
ALUMINIUM PRIM – מחיר האלומיניום עלה במהלך שבוע המסחר, כאשר בתום יום המסחר של ה – 24.09 עמד על 2,556 דולר לטון, עליה בשיעור של 2.90%. רמת מלאי האלומיניום ירדה במהלך השבוע, כאשר עמדה ב- 24.09 על 803,025 טון, ירידה בשיעור של 0.70% לעומת רמות הסגירה בשבוע שעבר.
לגרפים של מחירי הסחורות לחץ כאן
מדדי תובלה ימית, אבץ, בדיל, ניקל, עופרת, אלומיניום (PRIM), אלומיניום (ALLOY), קובלט, נחושת, פלדה, פלדה (REBAR), נירוסטה, ליתיום ודלק גולמי
אין לראות במידע המופיע באתר משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו – עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. קבוצת פריקו ו/או חברות קשורות ו/או בעלי עניין, ו/או עובדים ו/או נושאי משרה בכל אחד מאלו, עשויים להיות בעלי עניין בניירות הערך והנכסים הפיננסיים המוזכרים באתר.
בדבר פרטים נוספים באמור לעייל ניתן לפנות למשרדינו בטלפון : 036167070
סקירות שוק ומידע נוסף בנושא מכשירים פיננסיים ניתן למצוא באתר פריקו http://www.prico.com
אין במסמך זה משום הצעה ו/או יעוץ ו/או המלצה כל שהיא לביצוע ו/או אי ביצוע עסקה כל שהיא
למתעניינים, יש לפנות לדסק אנליסטים לקבלת מידע ופרטים נוספים
ט.ל.ח.
המידע דלעיל מיועד לעיונו ולשמושו הבלעדי של המנוי אין למוסרו לאחר ו/או להעתיקו בכל דרך שהיא
כל הזכויות שמורות (c)
.
